Мой успех

Венчурный фонд. Как это работает?

Участниками венчурного фонда могут быть частные лица, банки, компании или другие фонды.

К примеру, вкладывать инвестиции в венчурные проекты может Пенсионный фонд, воспользовавшись услугами венчурного фонда.

При этом участвовать в проекте можно не только определенной суммой, но и «обещанием» – коммитментом. Т.е. это обязательство внести требуемую сумму на том этапе, когда она будет необходима.

Финансирование может быть как разовое, так и постепенное

Финансирование проекта зависит от просчетов бизнес плана

Фондом управляет создавшая его управляющая компания. Она также вносит часть средств в проекты.

Схема работы фондов достаточно проста.

Инвестировав в ряд проектов, фонд создает портфель, состоящий из 10-12 компаний, как правило. В дальнейшем на протяжении нескольких лет (как правило, от 3 до 7) фонд принимает непосредственное участие в операционной работе портфельных компаний, развивая их. По истечение указанного срока, компании выставляются на продажу.

Создается

Создается венчурный фонд из нескольких компаний

Тут возможны варианты. Можно произвести публичную продажу акций портфельных компаний, а можно передать компанию стратегическому инвестору, который продолжит ее развитие. Или перепродаст.

Далеко не все из портфельных компаний станут супер успешными. Но секрет успеха венчурных предприятий в том, что самая удачная инвестиция перекроет расходы на другие проекты и принесет сверхприбыль. А порой «выстреливает» сразу несколько проектов, что вполне оправдывает риски.

Одна из немногих компаний станет прибыльной

Одна из немногих компаний станет прибыльной

Но для этого важно соблюдать одно важнейшее правило – вкладывать в те компании, потенциал которых позволит вернуть инвестору суму, сопоставимую с капиталом фонда. Другие проекты, менее рискованные, но при этом сулящие небольшую прибыль, венчурными фондами не рассматриваются.

С предприятием, работающим по принципу «тише едешь — дальше будешь», работают совершенно другие инвесторы и фонды.

Задача фонда поставить прибыль на поток как можно быстрее

Цель такого фонда получить прибыль как можно быстрее